ファクタリングは借金じゃない？

ファクタリングは借金じゃない？

 

「資金は必要だけど、借金（ローン）は増やしたくない」そんな時に候補に上がるのがファクタリングです。結論から言うと、ファクタリングは基本的に借金ではありません。なぜなら、銀行からお金を借りるのではなく、自社の売掛金（請求済みで未入金の代金）を“売却”して現金化する取引だからです。とはいえ、手数料や契約条件によっては“実質的に借入に近いリスクやコスト”を負うケースもあります。この記事では、超初心者にもわかるように、借金との違い・仕組み・向いているケース・注意点を体系的に解説し、最後にチェックリストと比較表で実務に役立つ判断軸をまとめます。

 

結論：ファクタリングは「売却」だから原則は借金ではない

ファクタリングは、あなたの会社が保有する売掛金の権利をファクタリング会社に譲渡し、その対価として現金を受け取る取引です。借入のように「元本を返済する義務」は発生しません（無追索型の場合）。

観点	ファクタリング	銀行融資（借入）
資金調達の手段	売掛金の売却（債権譲渡）	借入契約で資金を受け取る
返済義務	基本なし（無追索型）。有追索型は一部負担あり	元利返済が必要
審査の中心	売掛先の信用力・取引実態	借り手の信用力・財務状況
資金化までの速度	早い（最短即日も）	遅め（数日～数週間）
会計処理	売掛金の減少＋手数料の費用計上	借入金の計上＋利息費用

このように、仕組みも会計上の扱いも「借入」とは異なります。ただし例外として、契約内容次第で売掛先の未払い時に利用者が支払う義務を負う場合（有追索型）は、実質的に借入に近い性質を帯びます。必ず契約書で追索条項を確認しましょう。

 

ファクタリングの基本メカニズム

ファクタリングの流れはシンプルです。以下の3パターンが代表的です。

2社間ファクタリング（非通知型）

あなた（売り手）とファクタリング会社の2者で完結。売掛先へ通知せずに資金化できます。スピーディーで取引先に知られにくい一方、リスクが高い分手数料はやや高めです。

3社間ファクタリング（通知型）

あなた・売掛先・ファクタリング会社の3者で契約し、売掛先がファクタリング会社へ直接入金します。リスクが低いため手数料は抑えめ。通知の同意を得る必要がある点が注意です。

医療・介護報酬ファクタリングなどの特化型

診療・介護報酬のように請求先が行政・公的機関のケース。回収確度が高く、制度上の運用が整備されています。

 

「借金ではない」根拠をもう少し具体的に

法律・会計の観点では、ファクタリングは債権譲渡です。売掛金を資産から切り離し、対価から手数料を差し引いた金額が入金されます。仕訳イメージは以下の通りです。

取引	借方	貸方
売掛金の譲渡	現金（入金額）／ファクタリング手数料（費用）	売掛金（譲渡元本）
借入との違い	（—）	（借入金の計上なし。利息計上もなし）

このように「借入金」勘定が発生しないのが大きな違いです。一方で、有追索条項や手形割引に近いスキームでは実質借入と評価され得るため、契約条件の読み込みが不可欠です。

 

手数料・コストの目安と注意点

相場は事業規模・売掛先の信用・取引形態で大きく変動します。目安は次の通りです。

類型	一般的な手数料目安	主なコスト要因
2社間	売掛金の5～20％	非通知リスク、少額・短期、与信の弱さ
3社間	1～10％	通知の可否、売掛先の信用力、入金サイト
特化型	1～8％	制度・請求スキームの安定性

見積もりでは、手数料以外の諸費用（調査費・事務手数料・変更手数料・振込手数料）の有無・上限も必ず確認。複数社比較は必須です。

 

向いているケース／向いていないケース

「借金ではない」メリットを最大化できるシーンを整理します。

向いているケース

• 入金サイトが長く、つなぎ資金を早期に用意したい
• 新規受注・仕入れ・外注支払いを先行させたい（機会損失の回避）
• 融資審査に時間がかかる、または借入枠を温存したい
• 売掛先の信用は高いが、自社の財務が弱く銀行評価が低い

向いていない（再考したい）ケース

• 恒常的に資金が不足しており、毎月のファクタリングが常態化している
• 売掛先の信用が低く、有追索条項が重い条件でしか契約できない
• 手数料が高率で、利益が圧迫される

 

申込み～入金までの流れ（実務フロー）

はじめてでも迷わないよう、必要書類と進行手順を一覧化しました。

ステップ	実務内容	ポイント
① 相談・見積	希望額・売掛先・入金予定日を提示	2～3社比較、諸費用込みの総額で比較
② 書類提出	請求書・契約書・入金実績・通帳・登記簿など	売掛先との取引実態を明確に
③ 審査	売掛先の与信・商流チェック	不明点は正直に説明、誇張はマイナス
④ 契約	手数料率・譲渡条件・追索条項を確認	有追索／無追索の違いを必ず理解
⑤ 入金	契約成立後に指定口座へ振込	最短即日～数日。期日管理と再発注に活用

 

よくある誤解と正しい理解

「ファクタリングは高いから損」

確かに手数料は融資利息より高くなりがちです。しかし、機会損失を回避し、受注拡大や仕入れ条件の維持で利益が上回るなら、トータルでは得になります。粗利との比較で判断しましょう。

「借金じゃない＝安全」

借入でないからといって常用は危険です。常態化は収益性を圧迫し、資金繰りの根本改善を遅らせます。使いどころを絞り、資金計画の見直しを並行してください。

「どの会社でも同じ」

手数料・諸費用・追索条件・入金スピードは会社ごとに大きく異なるため、必ず比較しましょう。電話だけで契約を急がせる業者や、契約書を交付しない業者は避けるのが無難です。

 

チェックリスト：契約前にここを確認

• 有追索／無追索の別と、不履行時の負担範囲
• 手数料率だけでなく、諸費用・最低手数料・解約費の有無
• 2社間／3社間のどちらか、通知・承諾の要否
• 入金予定日・遅延時のペナルティや利息の有無
• 反社条項・守秘義務・債権譲渡登記の扱い
• 請求書・納品書・契約書など商流を示す根拠書類の整備状況

 

ケーススタディ：借入とどちらが有利？

例：粗利20％の商品を1,000万円販売。入金サイト60日。今すぐ追加仕入れが必要。

選択肢	コスト	資金化速度	総合評価
銀行融資（年2％）	2か月相当の利息≒約3.3万円	審査に1～3週間	コスト安だが時間がかかる
2社間ファクタリング（8％）	80万円（諸費用別）	最短即日	コスト高だが機会損失ゼロ

受注機会を逃すと粗利200万円を失うため、この局面はファクタリングが合理的。一方、慢性的な不足には融資・助成金・入金サイト短縮交渉などの根本対策が有効です。

 

ファクタリングは「借金ではない」が、使いどころが肝

ファクタリングは、売掛金の売却によって資金化するため、原則として借金ではありません。ゆえに返済義務や借入枠の圧迫を避け、迅速な資金調達が可能です。ただし、手数料・追索条件・諸費用・契約の透明性を必ず確認し、短期のつなぎ資金として賢く活用しましょう。常態化する場合は、利益構造や回収サイトの見直し、融資・補助金等の併用も検討してください。最後に、実務で迷ったら本記事の比較表・チェックリストを活用し、ムリなく・ムダなく・安全に資金を回す設計へと変えるきっかけにすることもビジネスの成功転換になりますので役立てて頂きたいです。