黒字なのに現金が足りないのはなぜ？

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黒字でも資金繰りに苦労する理由

「決算は黒字なのに、銀行残高はいつもギリギリ…」「利益が出ているのに資金繰りが苦しい」――多くの経営者が感じるこの疑問。その答えは、「利益」と「現金」は別物という会計の基本原則にあります。この記事では、黒字なのにお金が足りなくなる理由と、資金を安定させるための実践的な対策を、初心者にも分かりやすく解説します。

黒字と資金不足はなぜ同時に起こるのか

黒字＝利益が出ている、というのは「帳簿上の話」です。損益計算書の利益は、売上や費用の発生を基準に算出されます。一方、実際の現金の動きは入金・出金のタイミングに左右されます。つまり、利益はあっても現金が増えていないという状況は、よくあることなのです。

黒字倒産とは

黒字倒産とは、決算上は黒字でも手元資金がなくなり、支払いができなくなることを指します。主な原因は「売掛金の未回収」「在庫の増加」「返済や投資による出金」などです。

黒字なのにお金が足りない主な原因

① 売掛金が多く、入金まで時間がかかる

商品やサービスを提供しても、入金は翌月や翌々月というケースが一般的です。この「売上と入金のタイムラグ」が、資金不足を招きます。

月末締め翌月末払い → 実際の入金は最大60日後
複数の取引先の支払日が重なると、資金繰りが一気に悪化

② 在庫に現金が寝ている

在庫は、仕入や製造にお金を使った「形のある資産」です。売れ残ると現金が戻らず、資金を圧迫します。特に小売・製造業では、売上の増加＝在庫増加に直結するため注意が必要です。

③ 設備投資や借入返済による出金

設備投資や返済金は「費用」ではなく「資金の支出」です。損益計算書には全額反映されないため、黒字でも現金は減ります。

項目	会計上の処理	現金への影響
売掛金	売上として計上	入金まで現金増えず
減価償却	費用計上	現金流出なし
設備投資	資産計上	現金が減少
借入返済	費用にならない	現金が減少

④ 税金・社会保険料の支払いが重い

黒字になると法人税や所得税、消費税などの納付負担が増えます。さらに社会保険料の支払いも毎月発生し、キャッシュフローを圧迫します。

⑤ 成長による「売上拡大貧乏」

売上が増えると仕入・外注・人件費などの支出も先行します。入金が後になればなるほど、成長期ほど資金が苦しくなるという逆説的な現象が起こります。

損益と資金の違いを理解しよう

損益計算書では利益を示しますが、実際に「現金がいくら増減したか」はキャッシュフロー計算書で確認します。

区分	主な内容	資金への影響
営業活動によるCF	本業の入出金（売掛回収・仕入支払など）	事業継続の基本
投資活動によるCF	設備・不動産などの取得	将来のための支出
財務活動によるCF	借入・返済・配当など	資金調達と返済